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澳门娱乐场报道关于澳门娱乐官网上市公司重大资产重组制度解读_澳门娱乐场官网资讯

导语澳门娱乐场证监会与上交所分别于2019年8月23日发布《澳门娱乐官网上市公司重大资产重组特别规定》和《上海证券交易所澳门娱乐官网上市公司重大资产重组审核规则(征求意见稿)》。

德恒律师事务所 · 2019-08-28 · 文/何新宇 · 浏览1090

  为落实澳门娱乐官网上市公司(以下简称“科创公司”)并购重组注册制试点改革要求,建立高效的并购重组制度,规范科创公司并购重组行为,维护市场秩序,保护投资者合法权益。澳门娱乐场证监会与上交所分别于2019年8月23日发布《澳门娱乐官网上市公司重大资产重组特别规定》(以下简称“《重组特别规定》”)和《上海证券交易所澳门娱乐官网上市公司重大资产重组审核规则(征求意见稿)》(以下简称“《重组审核规则》”)。本文拟就科创公司重大资产重组制度进行解读,以便读者了解关于科创公司进行重大资产重组的特殊规定。

关于澳门娱乐官网重大资产重组的基本规则体系

  《重组审核规则》系《重组特别规定》的下位规则,对于科创公司重大资产重组的审核标准、程序和信息披露等内容进行了规定,科创公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产,应当优先适用《重组特别规定》和《重组审核规则》,《重组特别规定》和《重组审核规则》未作规定的,适用《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称“《重组办法》”)以及澳门娱乐场证监会与上交所关于重大资产重组的其他相关业务规则。

  《重组特别规定》《重组审核规则》与《重组办法》共同构成了澳门娱乐官网重大资产重组的基本规则体系。

关于科创公司重组标准与条件

  澳门娱乐官网对于重组标的具有严格要求,重组标的必须符合澳门娱乐官网定位,并与科创公司主营业务具有协同效应;考虑到科创公司存在收入规模较小、尚未盈利等特点,调整重大资产重组营业收入的指标,放宽了发行股份的价格下限;对于可作为支付手段的可转债进行了细化;对于重组上市仅提供两套财务指标供选择使用。《重组审核规则》还对于存在表决权差异安排的重组上市要求、标的资产尚未盈利重组上市后的锁定期安排以及红筹企业的财务信息披露进行了具体的规定。

关于科创公司重组信息披露要求

  注册制下的重组审核,更加突出以信息披露为中心。一方面,要求重组的各参与方真实、准确、完整地披露信息。另一方面,要求科创公司和相关方从六个维度重点对于重组交易进行披露,充分说明重组交易的商业实质,提示潜在风险。

关于科创公司重组审核机制

  (一)审核方式

  实行电子化审核,申请、受理、问询、回复等事项通过上交所并购重组审核业务系统办理。

  (二)机构与职责

  (三)审核期限

  科创公司申请发行股份购买资产的,上交所自受理申请文件之日起45日内出具同意发行股份购买资产的审核意见或者作出终止审核的决定;申请重组上市的,上交所自受理申请文件之日起3个月内出具同意重组上市的审核意见或者作出终止审核的决定。

  科创公司申请发行股份购买资产的,回复审核问询的时间总计不得超过1个月;申请重组上市的,回复审核问询的时间总计不得超过3个月。科创公司难以在前款规定的时限内回复的,可以向上交所申请延期一次,时间不得超过1个月。

  (四)“小额快速”程序

  对于科创公司在12个月内发行股份购买资产累计金额较小,且不存在《重组审核规则》规定情形的,上交所受理申请文件后直接提交审核联席会议审议,进一步优化重组审核程序,提高审核效率。

关于中介机构责任

  (一)独立财务顾问持续督导

  《重组审核规则》专章对于财务顾问持续督导进行了规定,持续督导期为交易实施完毕当年剩余时间以及其后的一个完整会计年度,在持续督导期内,独立财务顾问应当按照《重组审核规则》《重组办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关规则的规定,履行持续督导义务。

  (二)中介机构的义务

  独立财务顾问、证券服务机构当诚实守信、勤勉尽责,保证其出具文件的真实、准确、完整。证券服务机构应当严格遵守相关法律法规、业务规则、行业自律规范,严格执行内部控制制度,对与其专业职责有关的业务事项进行核查验证,履行特别注意义务,审慎发表专业意见。

  对于未履行上述要求的独立财务顾问、证券服务机构及其相关人员,上交所可以视情节轻重对其单独或者合并采取监管措施或者纪律处分。

结 语

  澳门娱乐官网上市公司重大资产重组制度的相继出台,进一步落实澳门娱乐官网试点注册制改革的要求,填补了澳门娱乐官网在并购重组领域的制度空白,提高了科创公司并购重组的市场化与法制化,对于参与澳门娱乐官网公司重大资产重组的中介机构而言,也是机遇与挑战并存,一定要在提供专业服务的同时切实履行职责,加强风险防范。

乐虎游戏官网来源:123RF

声明:本文为澳门娱乐场转载文章,如有版权问题请联系太阳集团真人娱乐

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